（来源：华安基金）
5月25日晚，一则半导体行业的消息，引发了市场热议：海光信息与中科曙光同时发布公告，宣布筹划重大资产重组。
本次两大半导体巨头重组，有什么特别的意义？小安给大家剖析一下~
如何看待本次合并？
1、国产芯片“航母”呼之欲出
中科曙光、海光信息是我国半导体产业链的头部企业，前者深耕服务器、存储设备以及云计算系统等“算力基础设施”；后者在国产芯片领域取得了一定的成就，产品已在政务、金融以及通信等领域广泛应用。
二者联合后，可能将加速我国芯片技术的研发进程，突破美国的技术封锁。比如，国内企业要训练AI大模型，以前都是进口海外的高性能芯片，但因为国产芯片的性能近年来持续提升，越来越多的厂商开始购买国产芯片来训练芯片和搭建服务器。
TrendForce预测，海外进口算力芯片比例将会从2024年约63%下降至2025年约42%，而中国本土芯片供应商在国有AI芯片政策支持下，预期2025年占比将提升至40%。
2、助推国产算力芯片市场规模扩容
半导体产业的两个巨头强强联合后，二者的销售渠道合并加上可能的技术突破，在未来有望吸引更多的客户，开拓更广阔的市场。
根据中信证券分析，2024年，我国国产算力芯片的市场规模就已达到208亿美元；2025年预计将达到300亿美元；2026年，在巨头重组、政策扶持以及AI浪潮等的带动下，市场规模有望增加到386亿美元。
总之，本次强强联合，有望推动我国芯片技术突破封锁，拓展更多的客户和更大的市场。放眼未来，可能将有更多的科技企业走上合并的道路，进而推动我国芯片技术不断取得突破。
投资者如何布局？
此次两大半导体巨头宣布战略重组后，半导体、云计算等板块备受市场关注，二级市场热度较高。
那么我们该如何把握机遇？
被动指数方面，与上述两家企业相关的指数有中证信创、云计算和科创芯片等。
其中，中证信创指数布局自主可控头部公司，覆盖人工智能、数据算力、工业软件、信息安全等前沿科创产业。
云计算指数AI算力含量较高，成份股覆盖了光模块&光器件、算力租赁（IDC）、数据储存、服务器、液冷等算力基建概念板块。
科创芯片指数则涵盖了科创板上市的半导体细分龙头，高度聚焦半导体自主可控概念。